Como funciona o rendimento do CDI nos investimentos de renda fixa?

Se você acompanha o noticiário econômico ou já pesquisou sobre qualquer tipo de investimento de renda fixa no Brasil, certamente já se deparou com a sigla “CDI”. Ela está em toda parte, pois serve como a principal régua de rentabilidade do mercado financeiro.

Mas, na prática, como funciona o CDI no investimento e como você pode lucrar com ele? 

Para entender o que significa CDI, como essa taxa se transforma em dinheiro no seu bolso e quais são os fatores que determinam um bom investimento atrelado ao CDI, continue a leitura deste artigo!

O que é CDI?

Primeiro, você deve saber que CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Na prática, ele não é um investimento que você pode comprar, mas sim a taxa de juros média dos empréstimos de curtíssimo prazo que os bancos fazem entre si diariamente para garantir que seus caixas fechem no positivo.

Por uma regra do Banco Central, os bancos não podem terminar o dia com o caixa negativo. Assim, aqueles que tiveram mais saques que depósitos pegam empréstimos de um dia com as instituições que tiveram sobra de dinheiro.

Dessa forma, por ser o juro que rege as operações entre as maiores instituições do país, o CDI se tornou a principal taxa de referência (ou benchmark) para a rentabilidade da maioria dos investimentos de renda fixa.

Opções de CDI no investimento

Para você ficar mais por dentro do assunto, saiba que existem diversas opções seguras de aplicação com CDI. As mais comuns são:

• CDBs (Certificados de Depósito Bancário): ao comprar um CDB, você está basicamente emprestando dinheiro para um banco em troca de juros. Existem CDBs com liquidez diária que rendem próximo a 100% do CDI, ideais para a reserva de emergência.
• LCIs e LCAs (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio): são títulos parecidos com os CDBs, mas o dinheiro é direcionado para financiar os setores imobiliário e do agronegócio. Sua grande vantagem é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.
• Contas digitais remuneradas: muitas contas de pagamento e bancos digitais oferecem rendimento automático sobre o saldo em conta, geralmente pagando 100% do CDI.

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O que é rendimento CDI?

Agora que você sabe que o CDI é uma taxa de referência, a próxima pergunta que devemos responder é: como o meu dinheiro pode render com base no Certificado de Depósito Interbancário?

Antes de mais nada, é preciso que fique claro que não há como investir no CDI. Como vimos, ele é uma taxa, não um produto. Desse jeito, a expressão “rendimento CDI” se refere ao retorno de um investimento que usa essa taxa como seu principal indicador de rentabilidade.

Quando você encontra um produto de investimento, a rentabilidade dele é geralmente expressa como um percentual do CDI. Funciona assim:

• 100% do CDI: significa que seu dinheiro renderá exatamente o valor acumulado da taxa CDI durante o período em que ficou aplicado. É o rendimento de referência do mercado.
• 110% do CDI: seu dinheiro renderá 10% a mais do que a taxa CDI. Por exemplo, se o CDI render 10% no ano, seu investimento renderá 11%.
• 90% do CDI: o dinheiro renderá 10% a menos do que a taxa CDI. Se o CDI render 10% no ano, seu investimento renderá 9%.

Portanto, o CDI no rendimento é, na prática, o quanto o seu investimento paga em relação a essa taxa de referência. Quanto maior for o percentual, mais o seu dinheiro vai render.

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Como a taxa CDI acompanha a Selic?

A taxa CDI não é definida por uma decisão do governo; ela é um reflexo direto das operações do mercado. O cálculo do CDI é feito diariamente pela B3 (Bolsa de Valores brasileira), que registra todos os empréstimos interbancários realizados no dia.

A grande questão é: por que essa taxa é sempre tão semelhante à Taxa Selic? A Selic representa os juros básicos da economia, sendo definida pelo Banco Central. Ela serve como referência para os empréstimos que os bancos fazem com o próprio governo.

Nenhum banco emprestaria dinheiro para outra instituição (uma operação com mais risco) por uma taxa menor que a Selic. Da mesma forma, não cobraria uma taxa muito maior, pois o outro banco teria opções mais baratas. Essa dinâmica força o CDI a acompanhar de perto a Selic, sendo quase sempre um pouco inferior a ela.

Taxa Selic e CDI hoje: como consultar

Acompanhar o valor atualizado dessas duas taxas é mais simples do que parece, e a informação está disponível publicamente em fontes oficiais:

• Taxa Selic: a fonte é sempre o site do Banco Central do Brasil (BCB).
• Taxa CDI: o valor do CDI atual é calculado e divulgado no site da B3, sob o nome de “Taxa DI”.

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4 fatores que influenciam o rendimento do seu investimento

Encontrar o melhor rendimento não é tão simples quanto escolher o maior percentual do CDI. O verdadeiro lucro no seu bolso depende de uma combinação de fatores. Para analisar um investimento de forma completa, você precisa considerar estes quatro pontos:

1. Percentual do CDI oferecido

Este é o fator mais visível do investimento. Naturalmente, quanto maior o percentual do CDI, maior será a sua rentabilidade bruta. Um título que paga 110% do CDI renderá mais que um de 100% do CDI, por exemplo.

2. Prazo e a liquidez

Liquidez é a facilidade com que você pode resgatar seu dinheiro. No mundo dos investimentos, existe uma regra geral: quanto menor a liquidez (ou seja, quanto mais tempo você se compromete a deixar o dinheiro aplicado), maior tende a ser a rentabilidade oferecida.

Em resumo:

• Liquidez diária: permite o resgate a qualquer momento. É ideal para reservas de emergência, mas costuma oferecer um percentual do CDI um pouco menor.
• Vencimento no prazo: exige que o dinheiro fique aplicado até uma data final. Em troca dessa fidelidade, a instituição financeira geralmente oferece um percentual do CDI mais atrativo.

3. Tributação (Imposto de Renda)

Este é um dos fatores mais importantes e que mais gera dúvidas. A maioria dos investimentos de renda fixa, como os CDBs, têm Imposto de Renda sobre o rendimento, que diminui com o tempo. Já outros, como as LCIs e LCAs, são isentos para pessoas físicas.

Isso significa que, na prática, um CDB que rende 115% do CDI pode ter um retorno líquido menor do que uma LCA que rende 95% do CDI. Isso porque a isenção de IR da LCA compensa o percentual menor do CDI — especialmente em prazos mais curtos.

4. Risco do banco emissor

O banco em que você faz o investimento também influencia a taxa. Assim, instituições menores ou financeiras, por terem mais dificuldade em captar recursos, costumam oferecer percentuais do CDI mais altos para atrair pessoas investidoras e competir com as grandes empresas.

Embora isso represente um risco um pouco maior, muitos desses investimentos (CDBs, LCIs e LCAs) contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante até R$ 250 mil por CPF por instituição. Isso dá mais segurança para a pessoa investidora aproveitar as taxas mais atrativas.

Saiba como investir com CDI no Bari

Agora que você entende o que é CDI e como essa taxa funciona, o próximo passo é escolher uma instituição de confiança para aplicar seu dinheiro para render.

O Bari é um banco digital especializado em crédito e investimento imobiliário, que carrega a experiência e a credibilidade de mais de 30 anos do Grupo Barigui. Com mais de R$ 1 bilhão já concedidos em crédito, nossa expertise se reflete em produtos de investimento de renda fixa com condições justas.

Oferecemos produtos de alta qualidade atrelados ao CDI para você fazer seu dinheiro render com segurança. Nossas principais opções incluem:

• CDB (Certificado de Depósito Bancário): uma opção versátil e segura, com diferentes prazos, condições de liquidez e a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
• LCI (Letra de Crédito Imobiliário): ideal para quem busca otimizar a rentabilidade, por ser isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas e também contar com a garantia do FGC.

Investir conosco é um processo fácil e transparente. Acesse a página de investimento do site do Banco Bari, conheça nossas opções de renda fixa e faça uma simulação para encontrar o produto ideal para os seus objetivos!

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